全球市場走低拖累A股 創指殺跌滬指終止五連陽市場恐慌情緒釋放

原創

2月22日，受海外市場影響，滬深三大指數早盤低開低走，創業板指一度跌超2%隨後指數小幅回升，滬指、深證成指均跌超1%，培育鑽石、貴金屬、油氣開採、鹽湖提鋰等板塊漲幅居前，新冠治療、CRO概念等醫藥板塊集體下挫，元宇宙、機場航運、食品安全、教育等板塊低迷。午後，指數繼續低位盤整，創業板指跌近2%，滬指收跌1%，培育鑽石、黃金股、油氣等避險板塊逆勢拉升，鹽湖提鋰、民爆等板塊走強，東數西算概念股持續活躍，但雲遊戲、元宇宙概念股繼續下挫低迷，新冠治療、中藥等醫藥股跌幅有所收窄。總體而言，烏俄局勢緊張，恐歐美夜盤繼續下跌，滬深兩市低開低走全天弱勢震蕩，個股呈普跌態勢，兩市近4000只個股下跌，漲停股近60家，成交有所放量，市場走勢極弱，虧錢效應較明顯。

截止收盤，滬指跌0.96%，報3457.15點，成交額為3877億元；深成指報13297.11點，跌1.29%，成交額5906億元；創業板指報2765.91點，跌1.38%，成交額2351億元。滬深股市走跌，兩市成交達9700億元。北向資金全日淨流出73.4億元，其中，滬股通淨流出42.42億元，深股通淨流出30.98億元。

盤面上看，貴金屬、油氣開採及服務、培育鑽石、鹽湖提鋰等板塊領漲，元宇宙、雲遊戲、景點及旅遊板塊跌幅居前，證券、新冠治療、中藥、CRO等概念表現較弱。

權重下挫基建股回調 黃金、油氣等板塊逆勢走強

海外局勢動蕩，現貨黃金昨晚一度升破至1908美元的八個半月最高，刺激貴金屬板塊逆勢走強，西部黃金、金貴銀業漲停，湖南黃金漲超5%，恒邦股份、中潤資源、赤峰黃金、中金黃金等跟漲。國内期貨燃料油漲超7%，原油漲超5%，刺激油氣、石油等板塊走強，和順石油封板，國際實業、首華燃氣觸及漲停，恒泰艾普、通源石油漲超6%，廣聚能源、泰山石油、中曼石油漲超5%，中國石油亦漲超4%;鋰鹽價格持續上漲突破40萬元/噸大關，鹽湖提鋰板塊強勢反彈，雅化集團、西藏珠峰漲停，盛新鋰能、倍傑特漲超8%，藍曉科技漲超7%，西藏礦業、贛鋒鋰業、鹽湖股份等跟漲。天然鑽石供不應求，培育鑽石板塊逆勢震蕩走高，曼卡龍漲超14%，四方達漲超7%，*ST金剛、中兵紅箭漲超5%，黃河旋風、力量鑽石、國機精工等跟漲。「東數西算」概念繼續發酵，首都在線、依米康、迪威訊繼續20cm漲停，浙大網新、貴廣網絡、佳力圖、美麗雲等個股繼續封板。

不過，醫藥股跌幅較大，新冠藥概念指數跌近3%，雅本化學跌近9%，拓新藥業跌超7%，廣生堂、舒泰神、尖峰集團等跌超5%。新冠檢測板塊持續走弱，熱景生物跌超11%，東方生物、華康醫療跌超8%，奧泰生物、蘭衛醫學、麗珠集團等跟跌逾6%。受監管越發嚴苛的消息影響，元宇宙概念股集體大跌，卓翼科技跌停，華揚聯眾跌超8%，風語築、捷成股份、奧雅設計、元隆雅圖等多股跌超7%，中文在線、昆侖萬維、新開普、絲路視覺、湖北廣電等多股均跌超6%。雲遊戲板塊跌幅靠前，三七互娛跌停，中青寶跌超7%，世紀華通、寶通科技、吉比特等跌超5%。證券板塊持續走弱，東方證券跌4%，廣發證券跌超3%，華泰證券、中金公司、國泰君安、中國銀河等均跌超2%。值得注意的是，以茅台為代表的核心資產股亦紛紛下挫，貴州茅台跌近4%股價又回到1800元附近，石頭科技跌超4%，美的集團、立訊精密、五糧液等盤中均跌超3%，寧德時代股價亦逼近本輪調整新低。此外，基建股也開始回調，1000多億市值的龍頭中國電建大跌逾7%，中國交建也跌超5%。

國際風雲突變!全球市場避險情緒升溫

受俄烏局勢持續緊張因素影響，當地時間2月21日，俄羅斯股市遭遇暴跌。截至周一收盤，俄羅斯RTS指數收跌13.21%，MOEX指數收跌10.5%。不過，美股因節假日22日休市一天，2月22日(周二)才恢復正常交易。此外，國際局勢風雲突變，也加劇了石油市場的緊張局面，佈倫特原油期貨日内漲超2.5%，重返96美元/桶；WTI原油也漲2.5%，報92.5美元/桶。國際金價方面，現貨黃金一度升破至1908美元的八個半月最高；倫敦基礎金屬漲跌不一，倫鋁四連陽收漲報3280美元/噸暫錄周線八連陽。此外，隨著地緣矛盾在本周伊始驟然升級，全球外匯市場也注定將不可避免地受到波及。周二(2月22日)亞市盤中，美元兌俄羅斯盧佈繼續徘徊於80關口附近的高位運行，此前盧佈在周一曾創下兩年來的最大單日跌幅。而隨著市場避險情緒升溫，以日元為代表的避險貨幣正有望從中受益。

國内消息面上，2月21日，中國央行公告稱，原定2022年3月1日起施行的《金融機構客戶儘職調查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》因技術原因暫緩施行，相關業務按原規定辦理。央行有關負責人表示，《辦法》發佈後，一些中小金融機構提出，《辦法》針對不同金融產品和業務模式提出了具體規範和要求，金融機構需要修訂完善内部管理制度、信息係統、業務流程，並進行人員培訓。為此，經研究，決定暫緩實施《辦法》。另外，新一期貸款市場報價利率(LPR)報價出爐。2月21日，人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，1年期LPR為3.7%，5年期以上LPR為4.6%，均與1月持平。專家認為，本期LPR報價「按兵不動」，既不意味著「穩信貸」力度減弱，也不妨礙實際貸款利率進一步降低，後續降準、降息依然可期，LPR報價也有下調空間。

昨日俄羅斯股市突然暴跌，全球市場表現不佳，A股也未能幸免。滬深三大指數今日低開低走，創業板指、深成指跌超1%，滬指跌近1%終止五連陽，兩市個股呈普跌態勢，超3700股飄綠，市場避險情緒升溫。技術上，滬指近期持續反彈面臨3500點整數關口附近前期籌碼密集區域形成的壓力位，目前指數仍處於箱體下沿附近，但受外圍影響較大，短期如無法帶量突破，市場或仍將維持震蕩盤整格局。近期熱點走強但上漲仍是減倉賣出為主，市場輪動較快，而「東數西算」概念雖逆勢領漲，但並未能引領市場全面反彈，存量博弈特徵明顯。滬指繼續在3500點下方蓄勢整固，大小盤股全面下跌，短期衝高回落以及海外市場波動加大下，預計還要繼續震蕩尋底，尤其是穩增長逐步兌現以及市場反彈疲軟之下，要繼續留意連續反彈後的回落。但多方支撐下，市場整體下行空間有限，震蕩築底過程中仍是階段低吸的好時機。

總體上，近期受外圍市場擾動、國内經濟增速承壓等因素影響，A股市場量能始終無法有效放大，存量博弈下的結構性行情特徵明顯，短期小幅震蕩整理的概率較大，而趨勢性的投資機會仍有待政策面和資金面的持續性改善。本周市場震蕩上行，上證指數在3500點上下震蕩，市場風格出現明顯切換，前期回調明顯的偏成長風格，如新能源、科技硬件、醫藥等企穩反彈，部分「穩增長」相關板塊小幅回落，部分投資者對於未來市場主線重新有所糾結。伴隨「穩增長」政策逐漸見效、中國經濟增長見底回升，「情緒底」可能視穩增長政策的力度和節奏在一季度中左右，而「增長底」則有望在一季度到二季度左右出現。整體來看，穩增長見效落地之前，市場或處於弱修復狀態；當前價值仍將階段佔優，而成長尤其是賽道型公司的機會還需要等待風險偏好的回暖。操作上，需注意把握市場輪動節奏，以高抛低吸為主，切勿盲目追漲。可關注傳統基建、新能源、數字經濟等板塊的輪動機會，或為目前行情下不錯的選擇。