A股走勢分化滬指小幅上揚 金融周期穩大盤光伏半導體現漲停潮

原創

7月22日，滬深三大指數三大指數集體高開，隨後大小指數走勢分化，滬指窄幅震蕩，創業板指高開後震蕩走低跌近1%，鹽湖提鋰、採掘服務等板塊活躍，鋼鐵板塊漲幅居前，光刻膠、半導體、集成電路等芯片股活躍，但軍工、白酒、餐飲等大幅走弱，中藥、醫美、醫療器械等低迷重挫。午後，兩市指數延續分化，受外圍市場影響大宗商品再度強勢，資源股持續爆發，前期大漲的消費板塊估值回調走弱，兩市成交額再度突破1.3萬億元。總體看，A股大小指數全天分化，滬指窄幅震蕩，創業板指全天弱勢震蕩一度跌逾1%午後回升跌幅收窄，兩市個股漲跌參半，市場仍舊維持震蕩修復。

截止收盤，滬指漲0.34%報3574.73點，成交額為5668億元；深成指漲0.33%報15262.19點，成交額為7341億元；創指跌0.44%報3544.44點，成交額為3096億元。兩市成交額突破1.3萬億元，北向資金全天淨買入59.27億元，為連續4日淨買入；其中滬股通淨買入15.97億元，深股通淨買入43.29億元。

盤面上，半導體芯片、光伏、鋰電等概念強勢掀漲停潮，LED、有機矽、光刻膠、鹽湖提鋰、鋼鐵、稀土永磁等板塊漲幅靠前，白酒、醫藥醫療等板塊遭到資金抛售，醫美、中藥等板塊跌幅居前。

白酒、醫藥等板塊遭抛售 光伏、鋰概念等股強勢掀漲停潮

價格再度上調，有機矽概念爆發，東嶽矽材(300821.CN)大漲20%封板，潤和材料(300727.CN)、新安股份(600596.CN)、三孚股份(603938.CN)、合盛矽業(603260.CN)等多股漲停，矽寶科技(300019.CN)等跟漲超7%;受益於壓縮產量預期和中報預喜，鋼鐵板塊漲幅居前，包鋼股份(600010.CN)、太鋼不鏽(000825.CN)、首鋼股份(000959.CN)、馬鋼股份(600808.CN)等股漲停，新鋼股份(600782.CN)、重慶鋼鐵(601005.CN)等多股大漲超7%。有色板塊持續拉升，鑫鉑股份(003038.CN)、南山鋁業(600219.CN)漲停，銅陵有色(000630.CN)、雲海金屬(002182.CN)漲超7%，中國鋁業(601600.CN)亦漲超6%。鈦白粉板塊走高，凱盛科技(600552.CN)漲停，攀鋼釩鈦(000629.CN)、惠雲鈦業(300891.CN)漲超7%，金浦鈦業(000545.CN)漲逾4%。稀土永磁板塊延續強勢，中國寶安(000009.CN)、彤程新材(603650.CN)漲停，金力永磁(300748.CN)漲超9%，阿石創(300706.CN)、大洋電機(002249.CN)等漲逾8%。證券板塊午前拉升走強，中泰證券(600918.CN)封板，東方證券(600958.CN)漲超5%，興業證券(601377.CN)漲4%，中金公司(601995.CN)、中信建投(601066.CN)等漲超3%。

午後，碳酸鋰價格漲勢再起，鋰概念股延續強勢掀漲停潮，久吾高科(300631.CN)漲20%封板，西藏珠峰(600338.CN)、西藏礦業(000762.CN)漲停，江特電機(002176.CN)封板連續第二日漲停，融捷股份(002192.CN)尾盤漲停股價再創歷史新高，贛鋒鋰業(002460.CN)、天齊鋰業(002460.CN)等均漲超7%股價創歷史新高。光伏建築板塊持續走強，中來股份(300393.CN)、中立集團(002309.CN)漲停，天合光能(688599.CN)漲超9%，中信博(688408.CN)、華自科技(300490.CN)等漲逾7%。光刻膠板塊活躍大漲，南大光電(300346.CN)大漲20%，芯源微(688037.CN)、久日新材(688199.CN)漲超14%，上海新陽(300236.CN)、同益股份(300538.CN)、晶瑞股份(300655.CN)、容大感光(300576.CN)等多股盤中漲逾10%。不過，白酒概念持續低迷下挫，廣譽遠(600771.CN)、青海春天(600381.CN)跌停，古井貢酒(000596.CN)、皇台酒業(000995.CN)、舍得酒業(600702.CN)盤中跟跌5%。中藥板塊走弱，片仔癀(600436.CN)跌停，中新藥業(600329.CN)、跌8%，長春高新(000661.CN)、步長製藥(603858.CN)、同仁堂(600085.CN)等跌5%;醫美概念持續走弱，奧園美谷(000615.CN)跌近9%，國際醫學(000516.CN)、金發拉比(002762.CN)、江蘇吳中(600200.CN)、復星醫藥(600196.CN)等跌逾5%。

外圍反彈提振市場 國内公募基金Q2持倉曝光

消息面上，投資者關注最新公佈的財報，同時對新冠疫情的擔憂有所緩解，隔夜外圍歐美股市全線上漲。Q2財報季的強勁開局提振了市場人氣，在連續兩個交易日集體上漲後，美三大股指已全部收復了之前的失地，道指漲0.83%，報34,798.00點；標普500指數漲0.82%，報4,358.69點；納斯達克指數漲0.92%，報14,632.00點；此外，意大利富時 MIB 指數、西班牙 IBEX35 指數收盤上漲超2%，英國富時 100 指數、法國 CAC40 指數歐洲斯託克 50 指數、泛歐斯託克 600 指數、德國 DAX30 指數等均漲超1%。與此同時，由於上週美國原油淨進口量大幅增長導致商業原油庫存上漲和市場整體風險偏好改善，國際油價21日大幅上漲，紐約商品交易所9月交貨的輕質原油期貨價格上漲3.1美元，收於每桶70.30美元，漲幅為4.61%;9月交貨的倫敦佈倫特原油期貨價格上漲2.88美元，收於每桶72.23美元，漲幅為4.15%。分析指出，隨著股市和原油價格繼續顯著上漲，黃金價格下跌，市場避險需求明顯回落，提振A股市場信心。

另外，值得注意的是，近期公募基金二季報已全部披露，基金公司整體持倉情況新鮮出爐。根據證券時報的報道，從行業配置看，基金對製造業整體配置市值最高，緊隨其後的分别為大金融板塊、信息軟件與信息服務業。從基金重倉股變化來看，鋰電池、光伏、半導體等新材料概念板塊二季度獲顯著增持。多只房地產股和金融股遭到減持，恒瑞醫藥、美的集團、茅台等公募重倉的消費、醫藥行業部分股票也遭到減持。從從二季度公募的調倉看，對標市場的走勢，也就不難理解整個二季度以來，為何光伏、半導體以及電池等成長板塊持續走強，創業板不斷上漲了。同時也反應出對當前市場風格轉換以及板塊輪動的需求，而經歷長達一兩年的上漲之後很多藍籌白馬股估值高企，在流動性並不高寬裕的預期下，資金繼續增持的意願也在減弱。不過，從以往的經驗上看，在基金公佈二季度持倉情況之後，普通投資者在三季度的配置過程中也可適當跟蹤做一些參考的。總之，A股向好趨勢沒有發生本質改變，當前需要注意的是輕指數而重結構，注重板塊以及個股的機會。

市場風格輪動結構性特徵明顯

昨日A股市場出現震蕩上漲走勢，今日兩市雙雙高開後再度震蕩上行，但上行力度有限，券商板塊走強下其他權重稍弱，滬指始終於紅盤位置運行，而創業板高開低走下，深成指表現相對較弱，整體看市場延續昨日以來的反彈。技術面上，今天市場高開形成了一個小的跳空缺口，上證指數四連陽，今天的小陽線突破了短期的箱體，但大級别的箱體還是看3500-3630點。值得注意的是，本週的弱勢震蕩是預期之中的，但本週題材熱點連續回暖再到爆發，行情的火熱從指數上看不出來，且兩市成交額再超萬億，增量資金加速進場中，是非常好的信號。不過，今日大盤成功回補了上方壓制已久的缺口後小幅回落，明天市場可能會存在回補，隨後繼續試探上方壓力，所以後續需密切關注指數震蕩消化的走勢。

另外，在央行降準前後，市場流動性短期寬松。在經濟復甦持續的支撐下，市場向好本質沒有發生明顯改變，市場交投熱情依舊。但在這個過程中，更多的是風格輪動的結構行情，成長板塊的大漲以及藍籌股的相對低迷。從全天市場看，今日盤中有四大大看點：首先是券商板塊盤中的拉升，其次是兩市成交連續兩日過萬億，第三就是科技中高景氣板塊的繼續拉升，第四是片仔癀以及長春高新等白馬股的重挫。而資金風格方面，抱團大票里漲的最好的還是跟主線沾邊的，無論是科技還是鋰電池，還是有色化工都表現良好，而跌的最慘的則是生物醫藥和消費，可以看到結構性特徵非常明顯。不過，無論是大票還是小票，當下市場圍繞主線的高景氣行業無非就這麽幾個：鋰電池、光伏、半導體科技是三大主線，有色、化工其次，這有一個共同特點就是主要明星基金經理最近公佈的中報中還是持有這些板塊，由此看來現在市場熱點主要是在跟隨基金炒作，追漲基金持倉的個股。但要提醒投資者注意的是，保持好適合自己的操作節奏，切記跟風追捧風險很大，不要盲目追求大漲高位的個股。

作者：毛莉