【IPO追蹤】滿貫集團與華潤醫藥合營公司擬今年下半年運營

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【財華社】香港中成藥供應商滿貫集團(03390-HK)公布，於2020年3月30日至4月3日期間招股，公司擬發行1.9242億股，其中10%香港發售（1924.2萬股新股），90%是國際發售（1.73億股新股）。發售價為1.48元（港幣，下同）至1.52元，預計集資額最多2.92億元。股份將以每手交易2000股買賣，入場費約為3070元，最終定價日期為4月6日，預期將於2020年4月15日在聯交所掛牌上市，由申萬宏源香港擔任其獨家保薦人。

滿貫集團控股有限公司主席、行政總裁及執行董事王嘉俊、滿貫集團控股有限公司助理財務總監唐漪汶、滿貫集團控股有限公司銷售及市場總監—香港及新加坡陳志強通過電話會議形式回應媒體和市場關心的問題。

上市文件顯示，該公司是一家提供多種中成藥、保健、皮膚護理、個人護理及其他健康護理產品的供應商，主要於香港銷售及分銷該等產品。中成藥及保健產品是該公司最暢銷產品類別，銷售該等產品所得的收入合共佔總收入的79 .0%以上。投資亮點方面，王嘉俊表示，從2017年至2019年公司總收入綜合增長38.3%，截至2019年公司銷售的產品超過478種。

市場普遍關註的是，滿貫集團第二大股東為華潤醫藥(03320-HK)。2019年2月，華潤醫藥以約2.48億元買入250萬股股份，目前持股比例為25%。王嘉俊表示，「這或是公司未來最大的增長點」。自去年以來，目前該公司已和華潤醫藥成立了一間合營的公司，這間公司成為華潤醫藥公司引入國外中成藥、保健醫藥等產品的重要的窗口，把產品引入到國內市場。華潤醫藥在國內擁有自營的約864間分店，其產品覆蓋全國各省市的醫藥店。該公司將和華潤醫藥分享龐大的銷售網絡，把公司產品和引入的產品分銷到國內各地。他透露，預計該合營公司將於今年下半年落實營運。

滿貫集團於今年1月1日與華潤醫藥就向其提供中成藥、保健及其他健康護理產品訂立主供應協議。王嘉俊表示，他預計未來數年華潤醫藥按主供應協議向該集團採購產品的規模進一步擴大，將於2021財政年度建議年度銷售上限為2.1億元。

公司亦不斷優化產品組合，提升品牌形象，發展跨境電商業務。王嘉俊表示，在2017年，該公司在深圳成立第一個辦事處，2019年在杭州成立第二個辦事處，不斷增強團隊運營能力，拓展國內市場。

公司表示，集資所得其中30%用於進一步發展供應鏈及零售管理；15%用於進一步投資公司的品牌管理；45%用於償還銀行借款；10%為一般營運資金。在供應鏈及零售管理方面，陳志強表示，公司維持和零售店長期合作關係，建立超過590間的網絡分店。公司上市後會加強供應鏈管理，包括三大範疇：將線下的零售擴展到其他非零售業務、深化第三方品牌和開發自研品牌、提升資訊科技系統。 

至於防疫產品供應方面，王嘉俊表示，在疫情期間，公司從日本、法國、北美洲等收集防疫產品，本身公司亦有分銷保健產品，希望和全社會共同抗疫。此外，公司已為香港、澳門等地區捐出24萬個口罩等防疫物資,在香港已捐出10萬個口罩，未來亦會繼續捐贈。

公告顯示，公司連同獨家保薦人已與Jacobson Group Treasury Limited（基石投資者）訂立基石投資協議，基石投資者已同意按發售價認購總額8,000萬港元可購買的發售股份數目。該基石投資者為雅各臣科研製藥有限公司（02633-HK）的間接全資附屬公司。