【市場觀潮】告别相愛相殺！阿里將「聯姻」騰訊？

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日期：2021年7月15日 下午8:16作者：遙遠 編輯：Sukie

更加開放的互聯網時代似乎正到來。

近日，有傳言阿里和騰訊考慮相互開放生態係統。阿里的初步舉措是將微信支付引入淘寶和天貓；騰訊可能將允許阿里的電商信息在微信進行分享，或者允許微信用戶通過小程序使用阿里的某些服務。

若雙方能實現各自生態係統的開放，意味著兩者迎來了世紀牽手，在互聯網反壟斷呼聲日趨高漲的今天，這是一大進步，給我國互聯網行業帶來巨大的影響和意義。

資本市場對阿里和騰訊此次的握手言和給予了支持，7月15日，阿里和騰訊股價雙雙應聲上漲，港股收盤分别漲2.03及1.53%。

阿里和騰訊的「恩怨錄」

1999年，是我國互聯網走向爆發的起始年。當年，阿里以電商平台淘寶而起家，騰訊則以QQ打響互聯網社交變革戰。

一個電商，一個社交，這兩家互聯網領域的先行者，經過迅速擴大控制了我國互聯網的半壁江山。

電商的原點是流量，有了流量才能變現；社交則是制造流量，有了流量就有了多種變現的途徑。

為了打造自身生態圈内的流量池，阿里和騰訊掀起流量戰。雙方的交惡始於2013年，當年，隨著流量爭奪日趨激烈，淘寶對剛面市僅2年且快速聚集流量的微信進行發難。淘寶對外宣稱，微信存在很大安全隱患，並因此在站内掐斷了微信的訪問。

微信亦不甘示弱，將導向淘寶網站流量渠道全部關閉，導致微信用戶無法自微信分享和進入淘寶網站。

直到目前，淘寶用戶在付款時仍不允許使用微信支付；而微信用戶也不能直接將淘寶鏈接分享至微信，只能以淘口令進行復制，粘貼給微信好友時卻顯示亂碼。如下圖微信關於嬰兒奶粉鏈接無法直接打開。

手握各自流量的阿里和騰訊，逐漸建立其各自的商業帝國。阿里通過最初的淘寶逐步拓展到天貓、聚劃算、全球速賣通等更全面的電商平台，並通過一係列對外投資將業務擴展到支付、外賣、社交等領域，如今將微薄、陌陌、蘇寧、閑魚、餓了麽等互聯網平台納入自身勢力範圍，構建自己的流量生態圈。

騰訊則直擊阿里的腹地，斥重資入股了京東(09618.HK)、拼多多(PDD)、美團(03690.HK)、58同城、快手(01024.HK)等大流量平台，在電商領域對阿里發起衝擊，並鞏固其社交、數字娛樂領域的地位。

隨著阿里和騰訊勢力範圍不斷膨脹，我們目前的日常生活基本上都離不開這兩家公司。這也說明，阿里和騰訊的業務範圍已相互重疊，但在自身生態圈中各自為王無可避免會碰撞出火花。雙方投資的平台也都維護自己所在的聯盟，將對方聯盟的勢力視為敵人，如京東快遞無法接入淘寶天貓；餓了麽和美團互看不順眼。

從流量來看，阿里近幾年已被騰訊摁在了地上。微信自誕生以來流量迅速拔高，根據華創證券數據，2020年三季度，微信月活用戶超過12億，騰訊係的拼多多快速飙升至6.4億；而阿里的月活為8.8億，體量上遠不及微信，增速上則被拼多多甩至身後。

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阿里和騰訊歷經近10年的明爭暗鬥，可謂積怨頗深，貫穿了中國互聯網發展的歷程。

此次雙方握手言和，對雙方來說都是利大於弊，亦是互聯網的大勢所趨。不過這種互聯網平台合作的趨勢最直接原因是去年來監管大棒的施壓，兩者各自為王帶來的壟斷備受市場爭議，消費者的利益亦受到「二選一」等多重傷害。在反壟斷大環境下，雙方牽手合作可以減輕監管和輿論壓力。

與騰訊牽手，對阿里來說意義重大。其中最大的影響是阿里可以從騰訊生態獲得流量端口，緩解自身的流量焦慮，為面對咄咄逼人的拼多多時創造了流量的條件。

對於騰訊來說，阿里係產品的入駐，微信等平台將獲得更多的電商接口，豐富微信的社交生態，擴大支付領域的市場份額。

對中小商家而言，阿里和騰訊兩大生態係統的互通，或會產生新商機。用戶方面，則大大提升了用戶體驗。

幾家歡喜幾家愁

阿里和騰訊的世紀和解，市場為它們歡呼的同時，也有個别互聯網巨頭暗自神傷。

其中要數字節跳動(下稱「字節」)「吃醋」最多，這家不依附阿里和騰訊成長起來的企業，在社交和娛樂領域在騰訊生態圈中撕開了一道口子。因被微信和QQ限制了鏈接分享，抖音在今年2月初將騰訊告上法院，對騰訊提起反壟斷訴訟。

「頭騰大戰」嚴重性並不亞於阿里和騰訊的交惡，手握19億全球月活用戶的字節，有實力在社交和娛樂領域對阿里和騰訊發起挑戰，互聯網市場的「後浪」不容小觑。

字節旗下的抖音月活達到5.5億，今日頭條、西瓜視頻等平台亦聚集了大量的月活用戶。有了流量基礎，字節的野心日益膨脹，近年來將觸角伸向了遊戲、電商、教育、音樂、支付、金融和本地生活等各個領域，雖然還未對阿里和騰訊構成威脅，但是潛在的肌肉型對手。

至此，「三國殺」的雛形已逐步顯現出來。

但實力越大，野心也就越大，導致三者在發展的道路上觸碰了反壟斷紅線。今年以來，阿里、騰訊和字節已相繼受到罰款，阿里今年4月二選一被罰182億巨款；近日，騰訊因收購獵豹移動股權、搜狗股權、小紅書股權等未申報股權交易被罰250萬元；抖音近八萬名帶貨達人因違規被罰。

三者目前在各自核心領域稱霸一方，交集甚少，同時互為競爭對手。但當三者中的兩者進入蜜月期時，對於剩下的一方來說並不值得慶幸。阿里和騰訊兩強言和，騰訊這個字節最大的競爭對手將有更多的資源挖深其在社交和内容領域的護城河，這是字節不願看到的；阿里則在流量端上擁有更大的成長空間，擠壓字節未來在電商和金融等領域的拓展空間。

除了字節，騰訊的眾多「小弟」也躺槍。

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7月14日晚阿里騰訊或破冰的消息傳出後，美股上市的拼多多盤中一度跌超5%，最後收跌2.79%；快手收跌3.49%；京東美股收跌1.4%；美團則盤中震蕩，最終收漲0.14%。

對於騰訊的這幫「小弟」來說，阿里騰訊言和的消息是一大利空。擁有更多支付便捷性的淘係電商將可憑借微信獲取更多的用戶，拼多多和京東因與微信有長時間的合作，在微信上可開發的用戶已不多，在阿里面前將會面臨被動局面。

電商業務是快手變現的重要引擎，在今年屬於淡季的一季度，快手的電商GMV高達1186億元(+219%)，成為電商市場中的黑馬。阿里介入微信生態後，快手的部分電商流量很有可能被阿里挖走，畢竟阿里在電商領域的實力可以碾壓快手。

小結：反壟斷法聲勢浩大，正是因為當前環境下需要開放的互聯網精神。阿里和騰訊開放生態可能不意味著互聯網流量開放的時代正式到來，但為我國互聯網領域的反壟斷趨勢開了一個好兆頭。

7月15日，在2021中國互聯網大會「創新和知識產權發展論壇」上，阿里、騰訊、字節、華為、京東等33家互聯網企業成為首批簽署《互聯網平台經營者反壟斷自律公約》的企業。該公約共十四個條款，以維護市場公平競爭秩序、重視消費者福利保護、加強自主創新為原則，倡議各互聯網企業積極推進行業自律，共同創造良好行業競爭環境。

互聯網巨頭帶頭簽署反壟斷自律公約，將為未來互聯網龍頭企業相互開放生態係統帶來更多的可能性。

開放與合作，在不遠的將來有望成為互聯網企業發展的主旋律。