新能源車蝴蝶效應鋰電成焦點 鋰電板塊指數新高概念股持續走強

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近年來，在國家新能源政策的引導下，受新能源汽車熱銷的提振。作為上遊的鋰電材料，由新能源汽車這股東風所帶來的蝴蝶效應在鋰電行業也吹起受益的號角，國内動力電池市場需求快速增加，鋰電池生產廠商大規模擴張，鋰電池產業集中度提升，鋰電行業設備亦進入發展的新階段，鋰電材料的景氣度也顯著走高。

當前全球新能源產業景氣度持續上升，國内與歐洲電動車市場形成共振。受需求景氣度持續上行影響，上遊能源金屬價格整體淡季不淡，钴鋰等出現了反季節性上漲。以近期最為火爆的六氟磷酸鋰為例，受動力電池裝機量大幅上升的拉動，自2020年下半年以來，六氟磷酸鋰價格持續上漲。數據顯示，當前鋰輝石價格715美元/噸，較年初價格420美元/噸上漲67.86%。7月1日國内六氟磷酸鋰均價為33萬元/噸，較前一日價格上漲5000元/噸。與去年底相比，六氟磷酸鋰價格累計漲幅達到200%。未來磷酸鐵鋰需求量有望持續超預期，預計2025年中國磷酸鐵鋰需求量可達207萬噸，極限預測下2030年左右全球磷酸鐵鋰年需求量將達千萬噸。

新能汽車蝴蝶效應 鋰電站上碳中和C位

今年上半年以來，我國新能源汽車的銷量持續升溫。據中國汽車工業協會統計，1-5月，我國新車銷量1087.5萬輛，同比增長36.6%，比2019年同期增長5.9%;其中，新能源汽車銷量95萬輛，同比增長2.2倍，比2019年同期增長94.2%。同時，5月份，我國新能源汽車出口量已經接近2萬輛。

近日，蔚來、小鵬、哪吒和零跑等國内造車新勢力相繼公佈6月份交付情況，同比紛紛大幅增長。如蔚來6月交付數達8083台，同比增長116.1%，創歷史新高。小鵬汽車截至6月的交付數據顯示，其月度、季度及半年度累計交付量均創歷史新高。機構普遍預計，未來幾年新能源汽車行業將是新興產業中增速最快的行業之一，行業走勢將由估值驅動逐步向業績驅動轉變。根據中國汽車工業協會的預測，2021年國内新能源車市場有望實現46%的增長，未來十年，將迎來新能源汽車的黃金發展期。

2020年，自我國提出「3060」雙碳目標後，由「碳中和」引發的新能源革命加速了汽車行業向綠色可持續發展轉型。而要實現碳中和，不管是儲能方面，還是電動汽車方面，都離不開鋰電池。新能源汽車和鋰電池在我國實現「雙碳」目標的國家戰略中，站到了C位。

另外，7月5日在無錫不鏽鋼平台正式上線碳酸鋰(電碳)期貨合約。數據顯示，目前中國是全球最大的钴、鎳、鋰等的需求國。碳酸鋰合約上市後，對於國内碳酸鋰定價在全球範圍的影響力提升，意義非常大。繼金屬钴合約之後，隨著碳酸鋰合約的上市，未來也有望為國内企業鎖定原料、保值、對衝風險和下遊客戶的貿易提供很好的參考和幫助。

需求高速增長 鋰電相關題材持續走強

當前磷酸鐵鋰重回鋰電正極材料主流，需求高速增長，需求從終端逆流而上。中金公司指出，2021年-2025年鋰供需有望逐步走向緊缺，中長期鋰價牛市基本面支撐強勁。今年以來與鋰電池相關的題材如鹽湖提鋰、鋰電電解液、鋰礦、動力電池、磷酸鐵鋰等持續發力，年内漲幅均排在題材板塊前列位置，其中鹽湖提鋰指數累計漲幅76.3%位居第一。目前鋰電池板塊A股市值合計達到超7萬億，直逼食品飲料行業市值。與去年底相比，鋰電池板塊A股市值累計增加1.69萬億。

此外，作為新能源領域的高景氣板塊，鋰電池板塊近些年一直是市場關注焦點。行業景氣度向好，不少鋰電池概念股上半年業績大增。從目前公佈的業績預告情況來看，其中共有32股今年上半年淨利潤有望翻倍增長，其中柘中股份、多氟多、富滿電子等3股淨利潤預增10倍以上，利元亨、天原股份、天際股份、百川股份、天奇股份等股淨利潤預增5倍以上。此外，2021年上半年鋰電材料各環節的龍頭企業基本都處於滿產狀態，全產業鏈需求高速增長的確定性越來越強，下半年景氣度將進一步提升。業内人士認為，新一輪動力電池投擴產產生的鋰電設備採購需求紅利或將持續3-5年，這意味著在未來3-5年内鋰電設備需求都將持續增長，設備企業將迎來爆發式增長機遇。

二級市場方面，7月5日，鋰電池指數上漲3.83%，最新指數創歷史新高，鋰電池板塊再度掀起漲停潮。其中，江特電機強勢三連板，融捷股份、中礦資源二連板，另有天華超淨、聖陽股份、久吾高科、成飛集成等多股漲停。截至昨日收盤，共有14股創下歷史新高，包括科達製造、天華超淨、天際股份、中科電氣、天奈科技等。28只鋰電池概念股今年以來漲幅翻倍，漲幅最高的前五位是富滿電子、石大勝華、藏格控股、江特電機、*ST兆新。

7月6日，鋰電相關概念板塊再度走強，截止午間收盤，中材科技(002080.CN)、柘中股份(002346.CN)漲停，巨化股份(600160.CN)、三美股份(603379.CN)觸及漲停，鼎盛新材(603876.CN)、新宙邦(300037.CN)漲超7%，豐元股份(002805.CN)、江蘇國泰(002091.CN)等紛紛跟漲.此外，龍頭寧德時代(300750.CN)盤中一度漲近4%股價逼近歷史新高，隨後回落。與此同時，鹽湖提鋰概念再度走強，久吾高科(300631.CN)大漲超10%，西藏礦業(000762.CN)拉升封漲停，雅化集團(002497.CN)、西藏城投(600773.CN)等均不同程度衝高逆市上漲。中信證券稱，2021年將成為國内鹽湖提鋰產業發展的拐點之年，鹽湖提鋰路線低成本、低碳綠色和一體化的優勢使其具備更強的成長性和確定性。建議圍繞兩條主線優選標的：鹽湖提鋰產能釋放順利且具備產能擴張前景的公司；受益於吸附法提鋰技術推廣的公司。